“限產(chǎn)風(fēng)”殺傷力究竟有沒(méi)有那么足?
首先,傳出不銹鋼限產(chǎn)的傳聞,是從江蘇、浙江兩省開始,而這兩省內(nèi)的部分不銹鋼廠表示確實(shí)有接到相關(guān)的通知,但說(shuō)法是以限電的形式來(lái)限制產(chǎn)能釋放,計(jì)劃今年的產(chǎn)量不超過(guò)2020年,對(duì)于限產(chǎn)時(shí)間并無(wú)明確提到。
以2021年上半年江浙省內(nèi)的不銹鋼廠粗鋼產(chǎn)量來(lái)看,除某大型鋼廠,其余基本與去年同期相當(dāng)或略有超過(guò),下半年政策實(shí)施減產(chǎn)的量將有限。
若政策靴子落地,全面限產(chǎn)的話,以不超過(guò)去年產(chǎn)量為前提,下半年或?qū)p產(chǎn)總量超過(guò)400萬(wàn)噸!
據(jù)統(tǒng)計(jì),2021上半年中國(guó)不銹鋼粗鋼產(chǎn)量1690.64萬(wàn)噸,同比增加28.36%,維持高產(chǎn)狀態(tài)。其中200系534.53萬(wàn)噸,300系813.79萬(wàn)噸,400系342.32萬(wàn)噸。
若以不超過(guò)去年產(chǎn)量為前提,國(guó)內(nèi)不銹鋼廠整體今年下半年較上半年減產(chǎn)總量將超過(guò)400萬(wàn)噸。屆時(shí),鋼廠將以利潤(rùn)衡量排產(chǎn),優(yōu)先生產(chǎn)利潤(rùn)好的鋼種,當(dāng)前來(lái)看300、400系利潤(rùn)較好,而200系利潤(rùn)微薄甚至虧損,200系或?qū)⒚媾R減產(chǎn)首選。
按照以上假設(shè),以7月初作為節(jié)點(diǎn),2021下半年將要較上半年國(guó)內(nèi)不銹鋼粗鋼減產(chǎn)100-400萬(wàn)噸,目前不銹鋼300系生產(chǎn)利潤(rùn)較好,鋼廠8月300系期貨接單情況尚可,個(gè)別鋼廠交貨期已到9月份,7月不銹鋼300系排產(chǎn)已基本確定在高位155-158萬(wàn)噸,8月300系維持高排產(chǎn)概率較高,而200減產(chǎn)之路一騎絕塵。
實(shí)際上,政策方向雖是整個(gè)鋼鐵鋼業(yè),包括普碳鋼鐵和不銹鋼。從二者產(chǎn)能比例來(lái)看,不銹鋼占比較小,約3%-5%,減產(chǎn)主力仍是鋼鐵端。
其實(shí)呢,這就是博弈,都是套路,成交才是吹漲的目的,至于說(shuō)什么鋼廠減產(chǎn),停幾條爐的說(shuō)話,聽聽就好。這不,資本再次教會(huì)下游,其實(shí)漲價(jià)跟需求沒(méi)太大關(guān)系!